REGRAS DE OURO DO MEGAINVESTIDOR PETER LYNCH
1 - Investir é divertido excitante e perigoso se
você não fizer o seu trabalho.
2 - Sua vantagem nos investimentos não é algo que
você pode adquirir com os “experts” de “Wall Street”. Ela é algo que você já
tem. Você pode sobrepujar os “experts” se você usar o que você já sabe e
investir em empresas que você entende.
3 - Nas ultimas décadas o mercado financeiro está
dominado por profissionais de investimentos. Contrariamente às crenças populares
isso torna mais fácil para o amador investir. Você pode bater o mercado
ignorando a multidão.
4 - Atrás de cada ação existe uma empresa. Procure
saber o que ela está fazendo.
5 - Freqüentemente não existe correlação entre o
sucesso das operações da empresa e seu sucesso no mercado financeiro por poucos
meses ou mesmo por poucos anos. No longo prazo, existe 100% de correlação entre
o sucesso da empresa e o seu sucesso no mercado financeiro. Essa disparidade é
a chave de se ganhar dinheiro; vale a pena ser paciente e possuir empresas de
sucesso.
6 - Você precisa saber o que você possui e porque
possui.
7 - Conhecer a empresa superficialmente normalmente
leva a enganos.
8 - Possuir ações é o mesmo que ter crianças. Não
tenha mais do que você pode cuidar. Um investidor que não seja de tempo
integral pode acompanhar de 8 a 12 ações. Ele não deve ter mais do que 5
empresas por vez.
9 - Se você não consegue achar uma empresa que seja
realmente atrativa, coloque seu dinheiro no banco ate que você ache uma.
10 - Nunca invista em uma empresa sem entender as
suas finanças. Os maiores prejuízos no mercado ocorrem com empresas com
péssimos balanços. Sempre olhe as demonstrações financeiras para saber se as
empresas têm solvência antes de colocar o seu dinheiro nelas.
11 - Evite ações da moda. Grandes empresas fora da
moda normalmente são grandes vencedoras.
12 - Com pequenas empresas espere que elas dêem
lucro antes de investir nas mesmas.
13 - Se você está pensando em investir em uma
indústria com problemas, invista em companhias que são estáveis. Também, espere
que a indústria mostre sinais de recuperação.
14 - Se você investir dez mil reais em uma ação,
você pode perder os dez mil reais, mas, você pode ganhar cem mil ou mesmo
quinhentos mil se você for paciente. Uma pessoa normal pode se concentrar em
poucas boas companhias, enquanto um administrador de fundos é obrigado a
diversificar. Comprando muitas ações diferentes você perde a vantagem de
concentração.
15 - Em todas as indústrias em todas as regiões do
país os investidores amadores podem achar grandes empresas antes que os
profissionais as descubram.
16 - O declínio do mercado financeiro é algo
rotineiro como as nevascas em janeiro no colorado. Se você estiver preparado
não ficará ferido. Um declínio é uma grande oportunidade de achar barganhas
deixadas para trás por investidores que fugiram da tempestade em pânico.
17 - Todo mundo tem a capacidade de fazer dinheiro
no mercado financeiro. No entanto, nem todos têm estomago. Se você é suscetível
a vender tudo em pânico você deve evitar ações.
18 - Existe sempre algo para se preocupar. Evite os
pensamentos de final de semana e as previsões da televisão. Venda uma ação
quando os fundamentos da empresa se deteriorem e não porque o céu está caindo.
19 - Ninguém pode predizer a taxa de juros, a
direção da economia ou do mercado financeiro. Não leve em conta este tipo de
previsão, mas concentre-se no que de fato está acontecendo na empresa que você
está investindo.
20 - Se você estudar dez empresas você achará uma
cuja história é melhor do que a esperada. Se você estudar cinqüenta você achará
cinco. Existem sempre surpresas a serem encontradas no mercado financeiro; empresas
cujas qualidades passaram desapercebidas de Wall Street.
21 - Se você não estudar nenhuma empresa você terá
o mesmo sucesso na compra de ações que teria num jogo de pôquer sem olhar as
cartas.
22 - O tempo está do seu lado quando você possui
ações de empresas excelentes. Você pode ser paciente mesmo que você perca o
“Walmart” nos primeiros cinco anos, ele continuará sendo uma grande ação nos
próximos cinco anos. O tempo irá de encontro a você quando você possuir opções.
23 - Se você tem estômago para ações, mas não tem
tempo e nem inclinação para fazer o dever de casa invista em um bom fundo de
ações. Aqui é uma boa idéia de diversificação você deve possuir diferentes
tipos de fundo com diferentes gestores que possuam diferentes estilos de
investimento: crescimento, valor, pequenas empresas, grandes empresas, etc.
Investir em seis fundos do mesmo tipo não é diversificação.
As taxas sobre os ganhos de capitais penalizam os
investidores que mudam constantemente de um fundo para o outro. Se você tem investido
em um fundo ou em vários fundos que apresentam um bom desempenho não os
abandone precipitadamente. Mantenha-os.
24 - Você deve tirar vantagem de economias em
rápido crescimento investindo parte dos seus ativos em fundos estrangeiros com
bom histórico.
25 – No longo prazo um portfólio bem escolhido de
ações ou de fundos de ações sempre ultrapassará um lucratividade as aplicações
em renda fixa. No longo prazo um portfólio de ações mal escolhidas não
ultrapassará o dinheiro deixado de baixo do colchão.
Peter Lynch & Família
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