CAROS AMIGOS.
DEPOIS DE RECOMPOR MINHA MENTE COM A PERDA QUE SOFRI, REALOQUEI MINHA
CARTEIRA. APRENDI UMA COISA COM O GESTO QUE FIZ, APESAR DE QUE JÁ SABIA DA TEORIA HÁ
TEMPOS, POIS CANSAMOS DE
LER SOBRE AS FILOSOFIAS DOS GRANDES INVESTIDORES EM DIVERSOS LIVROS... E TODO
PENSAMENTO CONVERGE PARA ALGUNS DENOMINADORES COMUNS QUE SE TORNARAM A DÉCADAS
OS MANDAMENTOS DE TODOS OS VITORIOSOS NA ARTE DE INVESTIR, MAS PARECE QUE A
PESSOA TEM QUE EXPERIMENTAR AS COISAS NA PRÁTICA PARA FIXAR BEM NA MEMÓRIA
ESTAS VERDADES. ÀS VEZES QUEREMOS FUGIR E PEGAR UM ATALHO. A "PRESSA" É
UM PEQUENO DEMÔNIO COCHICHANDO NA ORELHA DE TODO INVESTIDOR, E NOS TENTA DE
TODAS AS FORMAS, POIS SABE QUE TEMOS URGÊNCIA EM ATRAVESSAR O RIO. ESTA
IMPACIÊNCIA É A FRAQUEZA QUE NOS FAZ SAIRMOS E TENTARMOS AS MAIS DIVERGENTES
TRILHAS.
HOJE, REALOQUEI MINHA
CARTEIRA. EM AÇÕES ESCOLHI ITAÚ E CETIP. ESTOU CADA VEZ MAIS AVESSO
A EMPRESAS COM DÍV/LL MAIOR QUE 1. A "DÍVIDA" ESTÁ CADA VEZ SE
MOSTRANDO UMA BOMBA RELÓGIO PRESTES A EXPLODIR NA MÃO DAS EMPRESAS.... E
SE ESTA DÍVIDA CRESCE MAIS QUE O LUCRO LÍQUIDO PIOR AINDA. ITAÚ OU BRADESCO ? TANTO FAZ. PEGUEI ITAÚ POR
ESTAR MAIS ABAIXO NA FÓRMULA DE NEFF, PORTANTO "MAIS BARATA".
O VALOR 6 É UM VALOR RAZOÁVEL, E INDICA QUE A EMPRESA NÃO ESTÁ NEM TÃO
BARATA, MAS TAMBÉM NÃO ESTÁ CARA. PARECE QUE O SETOR BANCÁRIO É O ÚNICO
SETOR QUE GANHA DINHEIRO E CRESCE SEJA EM CRISES SEJA EM TEMPOS DE BONANÇA.
A CETIP PEGUEI POR ESTAR BARATA (VIDE NA TABELA DE NEFF) E TER DÍVIDA
PEQUENA. OUTRA QUE ACONSELHO É A GRAZZIOTIN POR SER ALTAMENTE CONSERVADORA EM
RELAÇÃO A DÍVIDAS, O QUE A FAZ PASSAR TRANQUILA EM MEIO A UMA LONGA RECESSÃO.
EM RELAÇÃO AOS FIIS MANTIVE A PROPORÇÃO 75% EM RELAÇÃO AS AÇÕES. É
COMO TER IMÓVEIS QUE TE DÃO ALUGUEL MENSAL. APESAR DOS FIIS SOFREREM
VARIAÇÃO NOS PREÇOS, ELA É MUITO MENOR QUE O DAS AÇÕES, E SÃO MUITO MAIS
INFLUENCIADOS POR VACANCIA DO QUE POR FALENCIAS. UM FII PODE IR DE 200 A
50, MAS NUNCA DE 200 A 1, POIS FII NÃO VAI A FALENCIA NUNCA. O QUE PODE
ACONTECER É FICAR VAGO E NÃO ALUGAR, MAS O VALOR DO IMÓVEL SEGURA O PREÇO NÃO O
DEIXANDO VALER CENTAVOS (ESTOU ME REFERINDO A FIIS DE TIJOLO). MAS NÃO
VAMOS FALAR DISTO AGORA, POIS NÓS BLOGUEIROS JÁ SOMOS VETERANOS E SABEMOS QUAIS
SÃO OS "BONS FIIS", SENDO QUE A DIVERSIFICAÇÃO PROTEGE A VARIAÇÃO DO
DY.
AÇÕES:
FIIS:
PATRIMÔNIO CONSOLIDADO:
GOsto muito de Cetip, já sou sócio, quanto aos grndes bancos, quero inserir mais um, acho que vou de BBDC3
ResponderExcluirFaz muito bem "BETO FISCAL DA RECEITA FEDERAL". Bancos, diferentemente das fábricas, têm uma aura de lucrar em qualquer situação. Há 4 séculos, desde a criação do primeiro grande banco, em Veneza, que é assim. Eles tem uma aura de ganhar dinheiro, com inflação, sem inflação, com crise, sem crise, com PIB subindo ou descendo etc, porque bancos não dependem do país de origem. O dinheiro deles está aonde rende mais em qualquer lugar do mundo. O Banco pode ser brasileiro mas 80% dos ativos deles podem estar em bolsa de valores e títulos de vários outros países. Por isto que bancos sempre vão crescer. Banco só deve evitar uma coisa apenas: Alavancar como fez o Lehman Brothers em 2007, coisa que os Bancos Brasileiros evitam e fazem muito bem. Não é a toa que Bancos sempre estiveram no portfólio do Warren Buffett. Setor de Seguros também funcionam igual aos bancos com pequenas diferenças, uma delas é não empresatar dinheiro, mas eles trabalham com outro tipo de empréstimos que é muito lucrativo. O empréstimo da estatística favorável. É igual a uma Roleta de um cassino, só que com as probabilidades de 3/4 ou mais a favor das seguradoras. Não tem como perder dinheiro a não ser que se alavanque. A CETIP e a CIELO (a PORTO SEGUROS está inclusa também, mesmo sendo do setor de seguros) pertencem a outro setor que eu considero bastante: "Setor que fabrica coisas que não se pegam com a mão". Este tipo de setor gera bastante dinheiro pois elimina as despesas com fábricas, transporte e armazenamento de produtos, como o fazem as empresas de fabricar bens concretos (Natura, Ambev, Marcopolo, Grendene, Hering etc). A Cielo é tão boa quanto a Cetip, mas olhando a tabela da fórmula de Neff, você acaba optando pela CETIP.
ExcluirA GEICO (Grande empresa de Seguros dos EUA) e a Wells Fargo (Banco) sempre estiveram presentes em grande porcentagem no portfólio de Buffett. Não esquecer da American Express (que é o equivalente a CIELO) também presente no portfólio dele. Então se você olhar a porcentagem de empresas que não possuem fábricas e nem fabricam nada de concreto no portfólio de Buffett chegam a 40%, uma quantidade significativa. Não foi a toa que ele deixou 40% do portfólio dele em fábricas de coisas abstratas (Bancos, Seguradoras e Cartões de Crédito).
ResponderExcluirIV,
ResponderExcluirNão entendo nada de FIIs, contudo, você acertou na escolha das ações. Ambas também estão na minha carteira, que atualmente conta com 12 empresas.
Abraços.
Onde é que eu posso ver sua carteira de FIIs?
ExcluirNão entendi esse lance da perda...Perdeste em que?
ResponderExcluirUm trader em Kepler. Está a dois posts atrás, quando mudei a carteira ficando 75% posicionado na Kepler. Em vez de subir a Kepler desceu violentamente. Ninguém sabe o motivo pois o balanço foi bom! Mas eu sai da operação depois da perda de 3% da minha carteira, e retornei a realocar a carteira novamente.
ResponderExcluirÉ perfeitamente possível montar uma carteira matadora de ações no Brasil com apenas 5 a 10 empresas.
ResponderExcluirNão é tão fundamental colocar mais de 20 ações e perder o foco sobre elas.
Abçs!